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民生银行银证合作发力科技金融

2015-11-18 13:42:56 来源:

11月17日,民生银行宣布启动科技金融“启明星”计划,与全国中小企业股份转让系统公司、西南证券、华融证券分别签订战略合作协议,计划合作建立联动机制,共同为具备科技、创新、高成长特征的企业提供综合金融服务。

“虽然公募基金目前尚未批准入市新三板,但是公墓基金通过子公司,或者一些资管的方式,已经开始间接布局新三板。而我们商业银行跟公募基金合作,是借助他们跟已有上市公司的合作来共同寻找企业。这些企业在我们共同培养成功之后,最终卖给上市公司,或者说帮他们长大成为上市公司。”民生银行投资银行部资本市场业务中心总经理张华说。

投贷结合

根据民生银行的“启明星”计划,未来该行将借助战略合作平台,在三方面为挂牌企业开展创新服务:一是优化授信手续,通过精简流程、专业化授权,为优质挂牌企业提供的授信金额进行一站式审批;二是丰富产品内涵,除传统商行业务外,还更多提供投行类产品,协助挂牌企业用好、用活其股权;三是加强平台建设,与股转系统优势互补,互相推荐客户、互相介绍合作模式,为挂牌企业创造良好的融资环境。

“我们已与民生银行达成了科技金融业务方面的战略合作,主要是看中该行丰富的中小企业客户资源以及灵活的机制和创新精神。”北京一家券商人士说。据了解,目前民生银行已有多单新三板业务按照合作机制,开始走审批流程。

民生银行科技金融包括:三板一站通、新兴板直通车等两大主打产品包,提供信用贷、定增宝、并购易、质押融、园区贷等五大融资产品。科技金融业务产品将以投贷结合为主,结合科技型企业发展阶段,提供风险收益基本匹配的金融产品和服务。

张华认为,虽然投贷联动被认为是商业银行转型的重点方向,但是最难的问题是投贷款联动不起来。很多银行都讲投和贷,但是他们都有投资公司。而民生银行做的是投贷结合。

“券商在新三板市场里其实跟传统市场作用不一样,原来理解的券商在主板市场只是做承销,而在新三板市场他们做的是投资。券商、公墓基金都是“投”的功能,因为它要买股份。民生银行主要是做债权融资,民生银行与他们合作就实现投贷联动了。”张华说。

张华表示,民生银行选择券商、公募基金作为合作伙伴,一是因为他们有行业经验,第二因为他们会自己投资,所以他对企业的判断,对银行有更大的参考意义。他们会帮银行共同选择什么样的企业是“启明星”。

所谓的合作机制,券商、公募基金会把他们的标准告诉银行,然后银行也利用自己的网络进行筛选寻找。找到合作的项目后,二者再进行一个流转的机制,互相推荐和验证,最后进行综合金融服务。

合作不排他

张华认为,商业银行深度参与新三板市场,其实并非抢占了券商的市场;在债券发行承销、财务顾问等固定收益领域,银行有资金、渠道等优势,正好可以弥补券商的不足;但在企业挂牌的保荐、股权投资等方面,银行难以进入核心层面,需要整合券商、股权投资机构等资源,双方借此实现资源整合,并不仅仅是竞争关系。

目前,民生银行已先后与招商证券、兴业证券、华融证券、西南证券四家券商,天弘基金、汇添富基金两家基金公司以及全国股转系统达成战略合作。下一步科技金融业务战略合作平台还将引入更多机构。

张华认为,利用合作伙伴的特长还有助于控制科技类初创企业的投资风险,“我们选这几家券商和公募基金都是有他的特色。像汇添富在TMT和医疗行业非常专长;而兴业证券,做新三板研究做得最好。因为有各自专长,所以有不同方法,让他们帮我们来共同判断风险,比商业银行自己来判断可能会好很多。”

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